新时空讯:2026年10月2日,博泰车联网科技(上海)股份有限公司(股份代号:02889)公告,收购目标公司股权的须予披露交易已根据股份转让协议于2026年10月2日完成:交割后,公司持有目标公司53,518,613股股份,占其已发行股份总额约70%,目标公司成为公司非全资附属公司,其财务业绩并入集团合并报表。
估值方面,公司委聘第三方估值师采用市场法下的上市公司比较法,选取厦门优迅芯片、江苏卓胜微电子及河南仕佳光子科技为可比公司,经调整EV/S倍数分别为18.14倍、8.87倍及11.05倍(平均12.69倍);目标公司2025年度收入人民币305百万元,按12.69倍计算企业价值人民币3,872百万元,经调整并应用30.8%缺乏市场流通性折让后,100%股东全部权益市场价值(经约整)为人民币2,700百万元,70%权益按比例为人民币1,890百万元。
最高对价人民币1,400百万元由订约方按一般商业条款公平磋商厘定,其中贷款不超过对价的70%,余款由收购方自有资金支付;公司确认未动用首次公开发售所得款项支付对价。
转让方就目标公司2026至2028财年作出业绩承诺:经审计合并总收入分别不低于人民币480百万元、620百万元及800百万元,年度税前利润分别不低于人民币45百万元、90百万元及120百万元;总体完成情况比例低于70%时将调整对价,现金补偿上限人民币100百万元。公司另以估值上限人民币2,500百万元(仅为上限、非固定估值)择机收购余下30%股权,前提为核心团队40人中至少90%维持不变,且2026年1月1日至2027年6月30日取得选定关键客户超过人民币2.5亿元不含税订单。
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