港股AI概念股日報: 修訂後集成電路布圖設計保護條例公布，AI芯片方向大幅反彈-20260804

新時空 · 2026/08/04 17:34 · 林敘然

2026年8月4日，港股三大指數震蕩走勢，漲跌不一。恆生指數下跌0.60%，恆生科技指數上漲0.21%，恆生中國企業指數跌0.90%。恆指全日市場總成交額爲2578億港元。AI芯片及硬件方向集體大幅反彈，受MiniMax H3模型開源引發國產GPU“Day0適配”熱潮催化，天數智芯漲超11%、兆易創新上漲超8%，壁仞科技升近7%，華虹宏力、瀾起科技、中芯國際等題材均收漲。

一、大盤觀察

2026年8月4日，港股三大指數震蕩走勢，漲跌不一。恆生指數下跌0.60%，恆生科技指數上漲0.21%，恆生中國企業指數跌0.90%。恆指全日市場總成交額爲2578億港元，較前一交易日小幅上揚。

AI芯片及硬件方向集體大幅反彈，受MiniMax H3模型開源引發國產GPU“Day0適配”熱潮催化，天數智芯漲超11%、兆易創新上漲超8%，壁仞科技升近7%，華虹宏力、瀾起科技、中芯國際等題材均收漲。

大模型方向走勢分化，智譜（02513.HK）漲超7%，快手-W、阿裏巴巴-W等跟漲，MINIMAX-W（00100.HK）下跌近7%，美團-W、騰訊控股收跌。

智能駕駛方向表現活躍，黑芝麻智能（02533.HK）漲超10%，公司上半年收入預增超八成。速騰聚創、文遠知行-W、地平線機器人-W等跟漲。

具身智能方面，機器人概念股持續受到關注，優必選（09880.HK）小幅上漲超2%，小米集團-W收平。

二、AI代表性概念股市場表現一覽

證券代碼	證券簡稱	收盤價(HKD)	漲跌幅(%)	所屬概念
09903.HK	天數智芯	479.200	11.91	AI芯片
02533.HK	黑芝麻智能	12.720	10.03	自動駕駛
03986.HK	兆易創新	459.800	8.29	AI芯片
02513.HK	智譜	1,010.000	7.45	大模型
06082.HK	壁仞科技	33.560	6.95	AI芯片
01347.HK	華虹宏力	135.100	6.55	AI芯片
06809.HK	瀾起科技	262.600	5.55	AI芯片
00981.HK	中芯國際	65.300	4.98	AI芯片
09880.HK	優必選	86.950	2.29	具身智能
02498.HK	速騰聚創	23.720	1.54	自動駕駛
01024.HK	快手-W	45.520	1.11	大模型
00800.HK	文遠知行-W	15.500	1.11	自動駕駛
09660.HK	地平線機器人-W	5.170	0.68	自動駕駛
09988.HK	阿裏巴巴-W	125.800	0.48	大模型
02026.HK	小馬智行-W	61.500	0.41	自動駕駛
09888.HK	百度集團-SW	110.200	0.27	大模型
01810.HK	小米集團-W	27.960	0.00	具身智能
00700.HK	騰訊控股	487.600	-0.57	大模型
03690.HK	美團-W	92.700	-0.80	大模型
00100.HK	MINIMAX-W	230.200	-6.88	大模型

數據來源：港交所，不構成投資建議，截至2026年8月4日收盤

三、AI行業與企業動態

1、集成電路布圖設計保護條例公布

8月4日消息，修訂後的《集成電路布圖設計保護條例》公布，自2026年10月15日起施行。《條例》旨在保護集成電路布圖設計專有權，鼓勵集成電路技術創新，促進科學技術發展。

2、自變量開源HOST框架：機器人看視頻可“秒學”新技能

8月3日，自變量機器人發布HOST框架（Human-to-robot One-Shot Skill Acquisition，人類到機器人單樣本技能獲取）並開源，該框架能讓機器人僅觀察一段數十秒的人類視頻就學會新技能，同時保留已掌握的技能。

3、中國大模型周調用量連續十四周超過美國

8月4日消息，根據OpenRouter最新數據測算，上周（7月27日至8月2日）全球AI大模型總調用量爲56.8萬億Token，環比下滑2.07%。其中，上榜的AI大模型中，中國AI大模型周調用量達28.13萬億Token，環比下滑14.76%；同期美國AI大模型周調用量爲4.38萬億Token，環比增長87.18%。中國大模型周調用量連續十四周超過美國，穩居全球首位。

4、國產GPU廠商迅速完成MiniMax H3“Day0適配”

8月4日消息，8月3日MiniMax正式開源新一代多模態生成模型MiniMax H3，國產GPU廠商迅速完成“Day0適配”。壁仞科技基於SGLang推理框架，快速完成MiniMax H3在旗艦通用GPU產品壁礪系列上的“Day0”適配與調優；天數智芯依託全棧自主創新算力技術體系，在開源當日即完成深度適配，實現“開源即適配、適配即可用。

四、AI代表性概念股介紹

公司名稱	股票代碼	公司地位	公司主要產品線與業務介紹
瀾起科技	06809.HK	全球內存互連芯片龍頭與AI算力互連核心供應商	公司是全球領先的無晶圓廠IC設計公司，按2024年收入計爲全球最大內存互連芯片供應商，市場份額達36.8%。主營互連類芯片（DDR5 RCD芯片、MRCD/MDB、PCIe Retimer、CXL MXC等）及津逞服務器平臺，產品廣泛應用於數據中心、服務器及AI基礎設施。受益於AI推理與Agent應用驅動CPU重要性提升，內存互連芯片市場需求持續擴大。2026年上半年預計營收約33.35億元，同比增長26.6%。
小米集團-W	01810.HK	以“人車家全生態”爲底座的全棧AI科技巨頭	基座模型MiMo已進入全球開源模型第一梯隊，MiMo-V2-Pro總參數超1萬億，MiMo-V2.5-Pro在Artificial Analysis綜合智能指數上以54分位列全球開源並列第一。AI能力全面賦能“人車家全生態”，CyberOne人形機器人與CyberDog仿生四足機器人持續迭代，多模態機器視覺、力控算法及自動化調度邏輯已融入智能工廠“黑燈生產”與柔性制造。
天數智芯	09903.HK	國產通用GPU先行者與全場景AI算力底座構建者	公司成立於2015年，是國內最早實現通用GPU量產的廠商之一。圍繞訓練、推理和邊端計算已形成天垓、智鎧、彤央三大通用GPU產品線。2026年7月在WAIC上發布新一代旗艦產品天垓300，性能全面對標英偉達Hopper架構。截至2025年底已服務30餘個行業、340餘家客戶。2025年通用GPU核心業務收入約9.23億元，同比增長149.6%。
黑芝麻智能	02533.HK	車規級智能汽車計算SoC及基於SoC的解決方案的引領者	公司成立於2016年，2024年登陸港交所，成爲“智能汽車AI芯片第一股”。產品涵蓋華山系列（輔助駕駛）與武當系列（跨域計算），華山A1000已搭載於吉利、比亞迪等多款車型；武當C1200於2025年推進量產；華山A2000爲全球首款7nm全景通識高算力芯片。2025年營收8.22億元，同比增長73.4%。
智譜	02513.HK	中國獨立大語言模型領域的頭部廠商	已發布新一代旗艦模型GLM-5.2，在編程與智能體能力上取得開源SOTA表現；並聯合華爲開源多模態圖像生成模型GLM-Image。公司聚焦全新模型架構設計、通用強化學習範式及模型自主進化，業務布局契合企業級AI生產力轉化趨勢。