拉长时间看，截至2026年7月13日，港股通信息技术ETF富国近3月累计上涨20.46%，涨幅排名可比基金1/10。
消息面上，7月13日，高盛发布研报称，中国AI板块总市值仅占全球AI总市值的10%，但创造了全球16%的AI相关营收；而全球基金配置在中资AI股票上的仓位仅1.2%。高盛亚洲组合策略师Kinger Lau在研报中表示。“若这一错配逐步修复，将为中国市场带来超千亿美元增量外资流入。”
此外，Meta宣布大幅扩大路易斯安那州数据中心的规模，把总投资规模由公布时的100亿美元提高至最高500亿美元，令其算力容量达到5GW水平。这意味着，该项目将跻身全球规模最大的AI数据中心之一。
中信建投证券表示，Meta扎克伯格出来解释布局AI云业务是顺应外部客户对模型和算力的旺盛需求，同时提升基础设施投入的利用率和变现效率，并不意味着Meta削减AI投入或算力需求见顶。Meta仍计划将计算能力由2026年约7GW提升至2027年14GW。DeepSeek与智谱传出布局自研AI芯片的消息。两家公司向芯片环节延伸，将推动国产算力产业链持续迭代。持续看好国内大模型厂商及算力产业链。
港股大模型概念股相关上市公司：
智谱(02513.HK)
中国独立大语言模型领域的头部厂商（据弗若斯特沙利文报告认可能力与市场地位）。已发布新一代旗舰模型GLM-5，在编程与智能体能力上取得开源SOTA表现；并联合华为开源多模态图像生成模型GLM-Image。公司聚焦全新模型架构设计、通用强化学习范式及模型自主进化，业务布局契合企业级AI生产力转化趋势。
明略科技-W (02718.HK)
作为大模型概念股，凭借自研Mano、Cito、Mano-P端侧模型及Cider推理框架，全面支撑自身Agentic AI定位，业务体系以DeepMiner大模型为底层引擎、Octo为协同中枢，统一以Agentic Service形式交付各类AI产品与行业解决方案。明略科技大模型主打差异化技术路线，放弃通用模型参数扩容，采用多专业小模型协同的Scaling Out模式，核心壁垒不是参数量，而是细分场景数据、专用模型与持续学习，在垂直场景下能做到通用模型做不到的精度，致力于打造开源、可私有化部署、白盒可审计的Private AI基础设施。
迅策(03317.HK)
国内领先的金融资管数据基础设施提供商，被市场称为“Token第一股”。持续深化大模型在金融资产管理核心业务流的集成，通过底层数据治理与AI技术重构投研、交易及风控管线。其底层结构化数据清洗能力，与金融机构数字化转型及大模型合规落地趋势相契合。
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